从制度安排的角度看小额信贷的可持续发展

作者:彭海萍 刊名:金融与经济 上传者:张雁

【摘要】"可持续发展"是当今世界使用频率最高的词汇之一。在百度里检索,以"可持续发展"为题名或关键词的资料就有1580万条。都说经济发展光有速度不行,还要可持续发展;而要实现可持续发展,就要在追求自我生

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“可持续发展”是当今世界使用频率最高的词汇之一。在百度里检索,以“可持续发展”为题名或关键词的资料就有1580万条。都说经济发展光有速度不行,还要可持续发展;而要实现可持续发展,就要在追求自我生存和永续发展的过程中,既要考虑经营目标的实现和市场地位的提高,又要保持已领先的竞争领域里和未来扩张的经营环境中始终保持盈利增长和能力提高,保证在相当长的时间内长盛不衰。近来,读了不少小额信贷方面的文章,不禁联想小额信贷也需要可持续发展,那么从制度安排的角度看,如何才能更好地实现小额信贷的可持续发展呢按照市场化原则发展小额信贷,对其实行非审慎性监管。小额信贷在孟加拉、菲律宾、印度尼西亚的发展皆健康、蓬勃,这说明它是有生命力的新事物。考虑到我国也有发展小额信贷的类似条件和迫切需求,在合理指导的前提下应对其有信心,监管太紧太死不好,毕竟凡事得讲个适度原则。比如,孟加拉的绝大多数小额信贷机构由于不允许吸收公众存款,政府对其实行的是非审慎性监管,这在一定程度上给予众多的小额信贷机构以广阔的生存空间;针对我国的试点情况,7家小额信贷机构均不允许吸收任何存款,因此建议取消指令计划,按照市场化原则发展小额信贷业务,自主经营、自负盈亏,对其实行非审慎性监管,以利于小额信贷的可持续发展。分工合理,各尽所能。商品市场有零售和批发之分;小额信贷作为一种特殊的商品,是不是也可以考虑规模大的金融机构搞批发,规模小的金融机构搞零售呢分工合理,才能各尽所能。我认为农信社搞小额信贷就有牛刀小试之嫌,一方面,由于农业具有弱质性,小额贷款每笔数额小,往往不良贷款率高、风险大、收益低;另一方面,农信社有相当高端的客户和投资项目。在资源有限的约束条件下,由于趋利性,农信社宁愿放弃小额信贷而追逐所谓的高端优质客户。相反,小规模的金融机构,比如乡镇银行,船小好掉头,便于和贷款者加强沟通,降低因信息不对称造成不良贷款的概率。而且,我国小额贷款公司由于只贷不存,本身在财务上很难长期维持;如果有小额信贷批发公司提供转贷资金,小额信贷在可持续发展的道路上又迈进了一步。因此,农信社、国家开发银行等大型金融机构不妨充当小额信贷的批发商,而乡镇银行承担零售小额信贷的角色。降低市场准入门槛,完善市场退出机制。优胜劣汰是自然发展的规律。不管是小额信贷的批发机构还是零售机构要实现可持续发展,就要在放低准入门槛形成竞争的格局下,“陈力就列,不能者止”。对于经营状况不好的小额信贷机构,就该让他们有压力,要么破产,要么被收购,也就是说,能者进,不能者退,在放低准入门槛的同时建立规范的、有效的退出机制。如对经营存在严重问题的小额信贷机构实行市场退出,如对资本充足率低于4%、6个月期的流动性不足3%的小额信贷机构限其在六个月内进行整改,六个月后经营状况仍然没有改善,将责令其退出市场。所以规范的制度建设是必不可少的,一套规范的注册、运营、清算退出的管理办法,对小额信贷的可持续发展是必要的。低不良贷款率是小额信贷的可持续发展的必要条件,而合理的还款制度是降低不良贷款率的一个重要手段。孟加拉大部分小额信贷机构采用50周还款制度,即一年期的贷款分50个星期还完,借款人拿到贷款后,从第三个星期开始还贷,每周归还本息的2%,孟加拉高达98.41%的还贷率正是和这种独特的还款制度相联系。也就是说,通过短周期性的还款制度进行还款,实现贷款人的自我组织、自我管理和自我约束,既能够减少小额信贷机构的风险,又能够缓解还款给借款者带来的恐惧和压力。小额贷款机构可持续发展的关键在于盈利,而盈利的关键在于利率定价要覆盖贷款成本。由于小额信贷具有较高的交易成本

参考文献

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